Рабочий настрой: что происходит на финансовом рынке России после январских праздников
Что происходит на финансовом рынке России после январских праздников
- © Григорий Сысоев / РИА Новости
В среду, 9 января, российская валюта незначительно слабеет в ходе торгов на Московской бирже. В середине дня курс доллара США рос на 0,2%, до 67 рублей, а курс евро — на 0,2%, до 76,7 рубля.
После завершения праздничных выходных Центробанк снизил официальный курс доллара на 10 января на 2,39 рубля — до 67,07 рубля. В свою очередь, официальный курс евро был снижен на 2,55 рубля — до 76,9 рубля.
В целом с начала января рубль — после ослабления предыдущих дней — сумел заметно укрепиться по отношению к американской и европейской валютам. Напомним, что 29 декабря курс евро впервые с сентября превысил 80 рублей. При этом 3 января в начале торгов курс доллара вырос до 71,45 рубля. Ранее аналогичное значение можно было наблюдать ещё в марте 2016 года.
По пути к инвестору: какие события могут повлиять на рубль в 2019 году
Постепенное восстановление позиций рубля в последние дни эксперты во многом объясняют стремительным ростом нефтяных цен. За первую торговую неделю 2019 года баррель сырья эталонной марки Brent подорожал сразу более чем на $6 и впервые с середины декабря торгуется вблизи отметки $60. Об этом свидетельствуют данные Лондонской товарно-сырьевой бирже ICE.
Как объяснила в беседе с RT аналитик ИК «Фридом Финанс» Анастасия Соснова, рост нефтяных цен связан с оптимизмом инвесторов по поводу возможного урегулирования тарифного конфликта США и КНР. Напомним, что в начале декабря на саммите G20 страны договорились о перемирии и объявили о намерении за 90 дней заключить сделку. Двусторонние переговоры стартовали 7 января в Пекине. По информации источников Bloomberg, Дональд Трамп рассчитывает как можно скорее завершить торговую войну.
Наблюдаемый рост стоимости углеводородов эксперты также связывают с позитивной статистикой в США. Согласно отчёту Американского института нефти (API), в период с 4 по 9 января запасы сырья в Соединённых Штатах сократились на 6,27 млн баррелей. Как ранее сообщили опрошенные RT аналитики, дополнительным драйвером для удорожания нефти в ближайшее время должно стать сокращение добычи странами ОПЕК+ на 1,2 млн баррелей в день.
В беседе с RT главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович подчеркнул, что поддержку российской валюте оказывает и общий наметившийся позитив на развивающихся рынках после заявлений главы ФРС. В пятницу, 4 января, руководитель американского Федрезерва Джером Пауэлл дал инвесторам сигнал о возможной паузе в повышении ставок. По его словам, в 2019 году регулятор проявит терпение и будет сохранять гибкость в определении своей монетарной политики в зависимости от рыночных условий. Об этом Пауэлл заявил в ходе ежегодного заседания Американской экономической ассоциации в Атланте.
По словам аналитиков, предполагаемая пауза в повышении базовой ставки ФРС побудила инвесторов больше вкладывать в рисковые активы. В результате одновременно с ростом мировых цен на нефть рубль начал укрепляться в первые дни торгов 2019 года.
- Reuters
Впрочем, как объяснил Покатович, определённое давление на рубль оказывает ожидаемое возобновление покупок валюты Центробанком для Минфина в рамках бюджетного правила. Напомним, что в сентябре 2018 года ЦБ временно приостановил эти операции и намерен вернуться к ним уже 15 января.
«Некоторое ослабление рубля в среду, по нашим оценкам, происходит в диапазоне внутридневных колебаний и отчасти может быть вызвано ожиданиями инвесторов возвращения ЦБ на рынок с покупками валюты. В свою очередь, мы считаем, что возвращение регулятора к покупкам валюты будет происходить плавно и не окажет масштабного ослабляющего эффекта на курс национальной валюты», — пояснил Покатович.
Согласно оценке Сосновой, кратковременный положительный эффект на рубль произвела и новость о блокировании демократами в США законопроекта о санкциях против Ирана, Сирии и России. По сообщению Bloomberg, сенаторы от Демократической партии заявили о своём нежелании голосовать за рассмотрение документов, не связанных с преодолением шатдауна — приостановки работы американского правительства.
Вместе с тем, по мнению Сосновой, позиция Вашингтона в отношении Москвы остаётся неизменной, и инвесторы всё ещё опасаются введения ограничений против российского госдолга и банковского сектора. Этот фактор, в свою очередь, также оказывает определённое давление на рубль.
«По нашим оценкам, при стабилизации нефтяных цен вблизи $60 за баррель, умеренно-позитивном новостном фоне по американо-китайским торговым переговорам, а также ограниченном санкционном давлении на Россию со стороны Запада, курс доллара до конца января может формироваться в диапазоне 65,8—68,7 рубля, а курс евро — 74,7—78,2 рубля», — прогнозирует Покатович.
Аппетит к риску
Как отмечают опрошенные RT эксперты, положительная динамика цен на нефть и возросший интерес мировых инвесторов к рисковым активам позитивно сказались и на российском фондовом рынке. В ходе торгов 9 января индексы Мосбиржи и РТС выросли на 0,8% и достигли максимальных значений за месяц — 2410 пунктов и 1132 пункта соответственно.
Основными лидерами роста во второй половине дня стали акции «Юнипро» (2,34%), «РуссНефти» (2,23%), НЛМК (2%), Сбербанка (1,85%) и ММК (1,76%).
Спад напряжённости: как рубль отреагировал на вывод РУСАЛа и En+ из-под действия санкций США
Вместе с тем, по словам Покатовича, более серьёзному укреплению российских фондовых котировок препятствуют новые санкционные риски. Так, члены палаты представителей конгресса США обратились к американскому Минфину с просьбой отложить снятие санкций с компаний Олега Дерипаски «РУСАЛ», En+ и «Евросибэнерго». Соответствующая резолюция представлена на сайте конгресса. В результате на открытии торгов бумаги РУСАЛа и En+ подешевели на 3,4% и 5,8% соответственно.
Напомним, что 19 декабря департамент Минфина США по контролю за иностранными активами (OFAC) сообщил, что в течение 30 дней снимет санкции с компаний Олега Дерипаски «РУСАЛ», En+ и «Евросибэнерго». Бизнесмену пришлось пойти на уступки. Согласно документу OFAC, доля предпринимателя в En+ снизится примерно с 70% до 44,95% без возможности увеличения в будущем. Сам Дерипаска сможет голосовать не более чем за 35% бумаг En+. Кроме того, теперь в совете директоров компаний половину должны составить граждане США и Великобритании. При этом персональные санкции против Дерипаски остались в силе.
По мнению Покатовича, в ближайшее время именно санкционная риторика и глобальный интерес инвесторов к рисковым активам будут определять динамику российского рынка акций. При этом Соснова не исключает умеренного роста фондовых котировок в текущих условиях до конца месяца. На этом фоне, как полагает эксперт, в январе у индекса Мосбиржи есть шанс достигнуть отметки 2500 пунктов.