С оглядкой на инфляцию: стоит ли ожидать снижения ипотечных ставок в России в 2019 году
Стоит ли ожидать снижения ипотечных ставок в России в 2019 году
- © Pixabay
Ставки по ипотеке в России могут снизиться к концу 2019 года. Об этом в среду, 23 января, сообщил журналистам глава Сбербанка Герман Греф на полях Всемирного экономического форума (ВЭФ) в Давосе.
Жилищный вектор: с чем связано снижение ставок по ипотеке в России
«По моим личным ощущениям, инфляция во второй половине года должна стабилизироваться уже. Мой личный прогноз, что к концу года в целом ставки могут пойти вниз — и по ипотеке в том числе. Но как будет складываться макроэкономика, пока тяжело загадывать», — приводит ТАСС слова Германа Грефа.
По данным Росстата, за первые три недели января инфляция в России в годовом выражении составила около 4,8%. Как ранее заявляла глава ЦБ Эльвира Набиуллина, рост цен может максимально ускориться в марте-апреле (до 5,5—6%) и после этого начнёт замедляться. Согласно прогнозу Центробанка, по итогам 2019 года значение может составить 5—5,5% и уже в начале 2020-го вернётся к целевой отметке 4%. Об этом говорится в материалах Банка России.
Как объясняют опрошенные RT эксперты, динамика потребительских цен напрямую влияет на изменение ключевой ставки ЦБ. Российские банки, в свою очередь, внимательно отслеживают действия регулятора и уже на основе принимаемых в Центробанке решений самостоятельно определяют уровень долгосрочных кредитных ставок, в том числе ипотечных. Как уточнил советник по инвестициям QBF Алексей Короленко, ставки по ипотеке начинают следовать за рыночными лишь через определённое время и поэтому являются своего рода «отстающим индикатором».
Так, на фоне снижения ставки ЦБ в первой половине 2018 года (до 7,25% годовых) средневзвешенная ставка по выданным жилищным кредитам в сентябре достигла исторического минимума и опустилась до 9,41% годовых. Вместе с тем уже во втором полугодии для ограничения инфляционных рисков Банк России дважды повысил ключевую ставку (до 7,75% годовых). В результате российские банки объявили о повышении ипотечных ставок, и в ноябре средневзвешенный показатель по России вырос до 9,52% годовых. Об этом говорится в материалах Центробанка.
«По прогнозам ЦБ, после марта-апреля инфляция должна стабилизироваться. Соответственно, во второй половине 2019 года по мере приближения инфляции к таргету в 4% и снижения инфляционных ожиданий мы не исключаем возвращение регулятора к политике снижения ключевой ставки. При соответствующих условиях во втором полугодии регулятор может опустить ставку на 0,5 процентных пункта — до 7,25% годовых», — объяснила в беседе с RT аналитик ИК «Фридом Финанс» Анастасия Соснова.
Более того, как отметил Алексей Короленко, возможность стабилизации инфляции во втором квартале 2019 года положительно отразилась на настроениях рыночных игроков. В результате в России начали опускаться ставки по облигациям федерального займа (ОФЗ). Как полагает эксперт, этот фактор также может говорить о вероятном снижении ипотечных ставок уже к концу 2019 года.
Короткая передышка
В целом, как следует из материалов Центробанка, с января по ноябрь 2018 года рост российского ипотечного рынка достиг исторического максимума. Так, за 11 месяцев года впервые было выдано более 1,31 млн ипотечных кредитов на рекордную сумму 2,67 трлн рублей.
«Начиная с 2015 года ипотечная ставка рекордно упала — почти на четыре процентных пункта. Плюс на фоне стабильной ситуации на рынке труда люди могли спокойно прогнозировать свои доходы, а цены на рынке недвижимости оставались нормальными. То есть все три фактора способствовали тому, что люди начали выходить на ипотечный рынок и решать свои жилищные проблемы», — рассказала в интервью RT вице-президент Международной академии ипотеки и недвижимости Ирина Радченко.
Вместе с тем, как отмечает эксперт, после увеличения ипотечных ставок многими банками с января 2019 года темпы роста рынка выдачи жилищных кредитов могут несколько замедлиться. Более того, как пояснил Герман Греф, изменение системы финансирования жилищного строительства с переходом на эскроу-счета приведёт к сокращению рыночного предложения. В результате на фоне высокого спроса на недвижимость цены на жильё начнут расти. По мнению главы Сбербанка, это может негативно отразиться на ипотеке, но в то же время отрицательный эффект будет носить временный характер. В конечном итоге, как уточнил Греф, ипотечные ставки всё равно могут снизиться к концу года, сообщает ТАСС.
Напомним, как ожидается, изменения системы финансирования жилищного строительства вступят в силу 1 июля 2019 года. Дольщики смогут размещать свои средства на так называемых эскроу-счетах. Это специальный счёт, на котором учитываются имущество, документы или денежные средства. Активы лежат на нём до выполнения застройщиком своих обязательств. К примеру, строительная компания получит деньги от банка только после того, как введёт жильё в эксплуатацию и предоставит собственникам ключи. До этого момента средства дольщиков будут залогом банка при предоставлении кредитов девелоперам.
Экономический фактор
Даже в условиях наметившегося замедления опрошенные RT аналитики отмечают сохраняющиеся возможности роста российского рынка жилищного кредитования. Так, по мнению Анастасии Сосновой, возобновление снижения ставок может придать новый импульс ипотеке в России.
«Место притяжения»: о чём будут говорить участники Всемирного экономического форума в Давосе
При этом, как объяснил в беседе с RT руководитель аналитического департамента компании «Международный финансовый центр» Роман Блинов, для более серьёзного роста ипотечных ставок России сегодня необходимо заметно увеличить производительность труда и, соответственно, темпы роста ВВП. Это, в свою очередь, приведёт к росту доходов населения и увеличению уровня сбережений и расходов граждан.
Вместе с тем, как объяснил эксперт, одним из факторов, осложняющих ускорение экономики РФ, являются действующие антироссийские санкции. Аналогичную точку зрения выразили и участники Всемирного экономического форума.
«Прогноз 1,8% роста ВВП — это не особо прекрасный прогноз. Конечно, Россия обладает большим потенциалом. Мы легко можем увидеть цифры 6, 7, 9%. Но, к сожалению, геополитический встречный ветер очень сильный», — заявил вице-председатель SUN Group Шив Викрам Кхемка во время встречи в официальной российской резиденции в Давосе «Русский дом».