В пятницу, 25 февраля, российская валюта дорожает на Московской бирже. В ходе торгов курс доллара снижался на 4,2% — до 81,69 рубля, а курс евро — на 3,6%, до 91,82 рубля.
Позитивную динамику показывает и фондовый рынок. На открытии торгов акции российских компаний уверенно росли в цене. Так, индекс Мосбиржи поднимался на 24% — до 2552 пунктов, а индекс РТС — почти на 29%, до 956 пунктов.
Рубль и ценные бумаги отыгрывают часть потерь после резкого обвала накануне. Напомним, в ходе торгов 24 февраля курсы доллара и евро в определённый момент поднимались на 9—10% и приближались к отметкам 90 и 100 рублей соответственно. Индексы Мосбиржи и РТС, в свою очередь, падали на 45—49% и обновили шестилетний минимум. В результате Московской бирже пришлось несколько раз приостанавливать торги.
Эмоциональную реакцию рынка спровоцировало начало спецоперации на Украине. Утром 24 февраля президент России Владимир Путин объявил о проведении специальной военной операции по защите Донбасса. Как пояснил глава государства, такое решение было принято после просьбы ДНР и ЛНР о помощи. При этом российский лидер подчеркнул, что планов по оккупации территории Украины нет.
«Цель — защита людей, которые на протяжении восьми лет подвергаются издевательствам, геноциду со стороны киевского режима. И для этого мы будем стремиться к демилитаризации и денацификации Украины, а также преданию суду тех, кто совершил многочисленные кровавые преступления против мирных жителей, в том числе и граждан РФ», — заявил Путин в телеобращении.
В связи с нестабильностью геополитической обстановки инвесторы начали опасаться введения жёстких санкций в отношении Москвы и стали массово выводить деньги из российских активов, что привело к обвалу на бирже. На этом фоне в ситуацию вмешался Центробанк, который объявил о комплексе мер для поддержки финансового рынка.
В частности, регулятор стал продавать валюту из резервов и тем самым повышать спрос на рубли. Одновременно ЦБ начал предоставлять дополнительную ликвидность банкам. Данные операции необходимы для того, чтобы кредитные организации не испытали дефицита наличных денег в условиях рыночной паники и могли выполнять свои обязательства перед клиентами.
«На этот раз Банк России очень быстро запустил меры поддержки банков и валютного рынка. ЦБ был полностью готов к такому развитию событий, поскольку хорошо выучил уроки 2008 года и не забыл опыт 2014-го. Поэтому риски для финансовой системы мы оцениваем как невысокие», — отметил в беседе с RT директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин.
Санкционный ответ
Отметим, что вслед за началом операции по защите Донбасса последовала незамедлительная реакция Запада. Так, вечером 24 февраля США вместе с союзниками объявили о введении новых антироссийских санкций. Вместе с тем ограничения оказались менее жёсткими, чем изначально предполагалось, считает Владимир Брагин.
«Во-первых, объявление санкций сняло часть неопределённости относительно того, какие компании и банки могут оказаться под ударом. Таким образом, появилась ясность по поводу мер, необходимых для стабилизации ситуации. Во-вторых, были опасения, что ограничения будут гораздо более жёсткими и коснутся более широкого круга компаний и банков», — отметил Брагин.
Новые ограничения, в частности, затронули Сбербанк. В течение 30 дней все финансовые институты США должны будут закрыть корреспондентские счета в организации и в дальнейшем отклонять любые транзакции с участием банка или его дочерних компаний. Более того, все платежи Сбербанка в долларах, которые он попытается провести для своих клиентов, также должны быть отклонены при попадании в американские банки.
Одновременно власти США запретили Сбербанку привлекать деньги на американском рынке капитала. Аналогичное ограничение было решено ввести в отношении Газпромбанка, Россельхозбанка, «Газпрома», «Газпромнефти», «Транснефти», «Ростелекома», «РусГидро», АЛРОСА, Совкомфлота, РЖД, Альфа-банка и Московского кредитного банка.
Помимо этого, США ввели так называемые блокирующие санкции в отношении ВТБ, ФК «Открытие», Совкомбанка, Новикомбанка, а также их дочерних структур. Американским компаниям запретят работать с этими организациями, а их активы в США будут заморожены.
«Пока сложно оценить эффект санкций, но компании и банки однозначно к ним адаптируются. Если нельзя проводить операции через американские банки, значит, будут это делать через китайские. Конечно, возникнут дополнительные издержки, но бизнес с этим справится. Думаю, новые ограничения не являются чем-то критическим. Принимая решение по ЛНР и ДНР, власти просчитывали данные риски, так что все системы должны быть к этому готовы», — отметил в интервью RT начальник управления инвестиционных стратегий «БКС Мир инвестиций» Максим Шеин.
О готовности мер по защите финансового рынка и компаний от санкций уже заявили в правительстве и Центробанке. Как подчеркнули в кабмине, сегодня для этого у страны есть все необходимые ресурсы.
«Были проведены имитационные моделирования (стресс-тесты) последствий введения санкций. По итогам были сформированы чёткие планы действий. Финансовый рынок и крупнейшие компании полностью готовы к их реализации», — говорится в сообщении на сайте правительства.
В дальнейшем кабмин будет оказывать помощь попавшим в санкционный список компаниям, обеспечивая устойчивость их работы, сохранение рабочих мест и заработных плат. В свою очередь, кредитные организации продолжат выполнять обязательства перед клиентами, подчеркнули в ЦБ.
«Все операции банков в рублях будут осуществляться, и соответствующие услуги предоставляться всем клиентам в обычном режиме. Все средства клиентов в иностранной валюте также сохранены и могут быть выданы в валюте счёта. Банк России готов оказать поддержку банкам средствами в рублях и иностранной валюте», — заверили в ЦБ.
Повышенная готовность
Помимо санкций в отношении банков и бизнеса, США вместе с союзниками также собираются ограничить 50% российского высокотехнологичного импорта. Речь идёт о продукции, которая применяется в оборонной, морской и аэрокосмической промышленности. В перечень, например, вошли полупроводники, компьютеры, телекоммуникационное оборудование, лазеры и сенсоры.
«Санкции в отношении поставок новых технологий более опасны, так как могут возникнуть трудности у предприятий, включая автомобилестроение и авиацию. Тем не менее у нас хорошие финансовые запасы, и с точки зрения наличных денег Россия хорошо подготовлена. Так, часть средств из ФНБ может пойти на поддержку предприятий и бизнеса, а в плане технологий мы можем расширять взаимное сотрудничество с Китаем», — предположил в беседе с RT инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов.
По мере введения санкций США пока не собираются отключать Россию от международной банковской системы SWIFT или вводить ограничения против энергетического сектора страны. Об этом накануне заявил президент США Джо Байден. Такая риторика американского президента была положительно воспринята инвесторами, отметил Сергей Суверов.
«Запад осознаёт, что сейчас отказаться от наших ресурсов невозможно и на переориентацию поставок потребуется много времени, поэтому не факт, что санкции на наш энергетический блок будут введены. Дальнейшие их действия будут зависеть от развития ситуации на Украине. Если спецоперация затянется, конечно, нельзя исключать, что последуют и более жёсткие ограничения, в том числе отключение от SWIFT», — считает аналитик.
Вместе с тем российская экономика и финансовый сектор готовы и к такому развитию событий, считают эксперты. Так, на сегодняшний день у страны уже есть свой аналог платёжной системы SWIFT. Речь идёт о разработанной Центробанком Системе передачи финансовых сообщений (СПФС). Платформа появилась ещё в 2014 году и гарантирует бесперебойность передачи платёжных поручений внутри России и за её пределами.
«Раньше все действительно очень боялись возможного отключения России от SWIFT. Но сейчас, поскольку уже создана своя система, мы к этому морально готовы. Если коллеги за рубежом думают, что введение санкций добавляет им популярности и уважения, они сильно ошибаются», — подчеркнул Максим Шеин.
О подготовленности России к дополнительным санкциями заявили в Минэкономразвития. По оценке министерства, на сегодняшний день экономика страны «на порядок более устойчива, чем в 2014 году». При этом положительную роль играет низкий уровень государственного долга и значительный объём международных резервов.
«Санкционное давление, с которым мы столкнулись, начиная с 2014 года, сейчас усилится. Риторика некоторых иностранных коллег была такова, что мы уже давно стали готовиться к потенциальным новым санкциям. При этом они исходят от тех стран, которые уже вводили против нас ограничительные меры. Поэтому будем наращивать торгово-экономические связи с другими странами, прежде всего со странами Азии», — отметили в министерстве.