Восточный кредитор: как политический кризис в Венесуэле может отразиться на инвестициях Китая в экономику страны
Как политический кризис в Венесуэле может отразиться на инвестициях Китая в экономику страны
- Reuters
- © Jorge Silva
Пятого февраля страны Восточной Азии отмечают Праздник весны, или китайский Новый год. В течение нескольких дней торги на рынках ценных бумаг некоторых стран региона будут приостановлены. Так, например, Шанхайская фондовая биржа планирует возобновить работу только 11 февраля. При этом по итогам предпраздничной сессии 1 февраля индекс торговой площадки КНР SSE Composite вырос сразу на 1,3% и достиг отметки 2618 пунктов.
«Аппетит к риску»: почему финансовые рынки развивающихся стран вернулись к росту после обвала в 2018 году
Биржевой индикатор практически полностью восстановился после неоднозначных колебаний последних двух недель. Так, с начала 2019 года показатель уверенно рос, но уже во второй половине января замедлился и периодически заметно снижался.
«Возросшая волатильность рынка была вызвана очень разнонаправленными настроениями и трендами, преобладающими сегодня на глобальных рынках капитала. Сейчас у инвесторов модно вкладывать деньги в рисковые активы и ценные бумаги стран Юго-Восточной Азии, в первую очередь китайские. На фоне торговой войны и продолжающихся двусторонних переговоров между США и КНР спекуляций на данную тему масса. Они и движут участниками рынка», — объяснил в беседе с RT руководитель аналитического департамента компании «Международный финансовый центр» Роман Блинов.
По словам опрошенных RT аналитиков, рост китайских котировок в начале февраля был вызван успехами в переговорах между Вашингтоном и Пекином. Более того, игроки оптимистично восприняли сигналы от американского Федрезерва о длительной паузе в повышении процентных ставок. В результате участники рынков стали больше вкладывать в рисковые активы развивающихся стран.
Вместе с тем любопытно, что январская волатильность на китайском фондовом рынке заметно усилилась одновременно с началом политического кризиса в Венесуэле. По словам Романа Блинова, обострение ситуации в латиноамериканской стране стало одним из дополнительных индикаторов для инвесторов и также могло оказать давление на биржевые котировки Китая.
В числе подешевевших активов, в частности, оказались бумаги нефтяной компании КНР Petrochina. C 22 по 24 января её котировки на Шанхайской фондовой бирже просели сразу на 2,7% — с 7,42 до 7,23 юаней за акцию. Отметим, Petrochina является частью Китайской национальной нефтегазовой корпорации CNPC и ведёт активное сотрудничество с крупнейшей нефтедобывающей компанией Венесуэлы Petroleos de Venezuela, S.A (PDVSA).
Напомним, 23 января венесуэльский оппозиционер, председатель парламента государства Хуан Гуаидо провозгласил себя исполняющим обязанности президента страны. США официально признали его временным главой государства и уже вечером 28 января ввели санкции против PDVSA. Согласно ограничениям, деньги за поставки венесуэльской нефти американские компании будут направлять на специальные заблокированные счета. Таким образом, средства станут недоступны для легитимных властей республики во главе с Николасом Мадуро.
На этом фоне в ходе торгов 29 января котировки Petrochina дополнительно снизились (до 7,2 юаней за акцию). Более того, в самой компании задумали отказаться от сотрудничества с PDVSA по проекту строительства НПЗ и нефтехимического комплекса на сумму $10 млрд. Об этом пишет Reuters со ссылкой на источники в CNPC. Представители китайской госкорпорации объяснили такое намерение ухудшением финансового положения венесуэльской компании.
- Reuters
- © Carlos Garcia Rawlins
Отметим, ещё в сентябре 2018 года главы КНР и Венесуэлы подписали соглашения о реализации 28 совместных экономических проектов на сумму $5 млрд. Об этом пишет газета El Universal. В частности, договоры касались сотрудничества в газовой сфере вместе с CNPC, а также в горнодобывающей отрасли с участием китайской компании Yankuang Group.
Любопытно, что одновременно с обострением политического кризиса в Венесуэле на бирже заметно просели и ценные бумаги дочерней компании Yankuang Group — Yanzhou Coal Mining Company. С 22 по 29 января её котировки упали почти на 3,1% — с 9 до 8,7 юаней за акцию.
Пекинская гибкость
На фоне продолжающихся волнений в Венесуэле 3 февраля президент США Дональд Трамп во время интервью телеканалу CBS не исключил военного вмешательства Штатов в ситуацию в республике. Согласно оценке Романа Блинова, вероятность подобного развития событий вызывает серьёзные опасения у инвесторов и кредиторов латиноамериканской страны. При этом самым крупным среди них является именно Китай. Как отмечает Блинов, объём вложений КНР в экономику Венесуэлы, по некоторым оценкам, составляет порядка $60 млрд.
Помимо этого, по подсчётам экспертов венесуэльской консалтинговой компании Ecoanalitica, госдолг латиноамериканской республики перед Китаем сегодня составляет около $21 млрд. Об этом 24 января написал глава организации Асдрубаль Оливерос в своём Twitter.
Заблокированный баррель: как санкции США против Венесуэлы могут отразиться на стоимости нефти
Сам Китай выступает за скорейшее урегулирование кризиса в Венесуэле и готов всячески содействовать стабилизации ситуации. Об этом ранее заявлял официальный представитель МИД КНР Гэн Шуан, передаёт ТАСС.
Как объяснил в беседе с RT главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович, долговая политика Китая в отношении Венесуэлы имеет под собой масштабное экономическое основание. Так, все займы из КНР Каракас оплачивает поставками своей нефти Пекину. Эксперт напомнил, что ещё в 2017 году китайские представители встречались с венесуэльской оппозицией. Другими словами, азиатская страна хочет обезопасить свои инвестиции, а поэтому проводит гибкую внешнюю политику и стремится поддерживать отношения с обеими сторонами конфликта.
Более того, по оценке ведущего аналитика Amarkets Артёма Деева, в развитии сотрудничества с КНР заинтересованы и действующие власти Венесуэлы во главе с Николасом Мадуро, и оппозиция вместе с Хуаном Гуаидо. Таким образом, как полагает эксперт, партнёрство республики с Китаем продолжится вне зависимости от исхода политического кризиса.
«Скорее всего, инвестиции Китая в Венесуэлу будут поступать в любом случае, несмотря на то, кто окончательно придёт к власти в стране. Получать китайские вложения выгодно для самой Венесуэлы, поэтому терять такие огромные деньги будет очень болезненно и недальновидно. Проекты будут развиваться и дальше, как только страна придёт к единому политическому мнению», — отметил Деев.
Российский транш
Отметим, что списке крупнейших кредиторов Венесуэлы второе место после Китая занимает Россия. По оценке главы Ecoanalitica, объём госдолга Каракаса перед Москвой сегодня составляет около $10 млрд. При этом, согласно подсчётам Минэкономразвития, сумма накопленных инвестиций РФ в экономику республики превышает $4,1 млрд, передаёт ТАСС.
Более того, в декабре 2018 года в ходе визита Николаса Мадуро в Россию и его встречи с Владимиром Путиным стороны договорились о дополнительных инвестициях со стороны РФ. В частности, речь идёт о российских вложениях в нефтяную и добывающую отрасли Венесуэлы на общую сумму $6 млрд. Об этом ранее Мадуро написал в своём Twitter.
Таким образом, обострение политического кризиса в латиноамериканской стране негативно сказалось и на котировках российского фондового рынка. Так, например, в ходе торгов 24 января бумаги «Роснефти» снизились в цене на 2,7% (до 408,5 рубля за акцию), но на сегодняшний день полностью отыграли потери и торгуются вблизи 429 рублей. Соответствующие данные приводит Московская биржа.
Как следует из материалов «Роснефти», в 2018 году PDVSA вдвое сократила свой долг перед перед российской нефтяной компанией — с $4,6 млрд до $2,3 млрд. При этом в самой «Роснефти» не ожидают серьёзного влияния политического кризиса на реализацию совместных проектов. Об этом 5 февраля в ходе телефонной конференции заявил первый вице-президент компании Эрик Лирон.
«Мы постоянно мониторим ситуацию, мы оцениваем её как временную и не влияющую на реализацию наших проектов», — цитирует его ТАСС.
Аналитик ГК «Финам» Алексей Калачёв говорит об отсутствии серьёзных рисков с точки зрения финансов как для России, так и для Китая в случае теоретической смены руководства в Каракасе. Такую точку зрения эксперт представил в разговоре с RT.
По его словам, если Хуан Гуаидо в конечном итоге сможет прийти к власти, Венесуэла получит дополнительный приток инвестиций со стороны Запада. Это, в свою очередь, может придать импульс венесуэльской экономике и обеспечит возможность страны платить по счетам. Между тем, как полагает аналитик, действующее правительство Мадуро также вряд ли позволит себе отказаться от выполнения текущих обязательств перед Пекином и Москвой.