Правительство России должно будет пересмотреть методику установления цен на нефть и нефтепродукты при расчёте налогов для компаний энергосектора. Так распорядился президент страны Владимир Путин.
Глава государства поручил кабмину подготовить предложения о возможных корректировках к 1 марта 2023 года. Как пояснили в Кремле, инициатива призвана минимизировать негативное влияние на доходы федерального бюджета с учётом особенностей формирования стоимости сырья в условиях санкций.
Напомним, в 2022 году после начала специальной военной операции на Украине западные страны ввели целый ряд экономических ограничений против Москвы и стали поочерёдно отказываться от закупок российской нефти. Более того, с 5 декабря Евросоюз, государства G7 и Австралия запретили своим компаниям страховать и перевозить сырьё из РФ в другие регионы мира по цене выше $60 за баррель.
В ответ на действия Запада Россия решила полностью прекратить поставки энергоресурса тем импортёрам, которые присоединятся к ценовым ограничениям. В сложившихся обстоятельствах Москва активно перенаправляет экспорт нефти в дружественные страны Азии, Африки и Латинской Америки, но вынуждена предоставлять скидки для привлечения покупателей.
«Основная проблема — это высокий дисконт в результате высокого уровня стоимости фрахта (платы за перевозку нефти. — RT). То есть стоимость фрахта выросла достаточно сильно в связи с теми рисками, которые испытывают перевозчики и контрагенты относительно возможных санкций в соответствии с тем, что они не устанавливают потолок цен», — объяснял ранее вице-премьер России Александр Новак на совещании с Владимиром Путиным.
По последним оценкам Министерства финансов РФ, с 15 декабря 2022 года по 14 января 2023-го баррель российской нефти марки Urals продавался в среднем по $46,82. В то же время стоимость сырья эталонного сорта Brent на мировом рынке колебалась в диапазоне $77—87 за баррель, а сейчас составляет около $88,5.
Отметим, что в российском бюджете на 2023 год заложена цена Urals на уровне $70,1 за баррель. Как подсчитали в Минфине, с учётом нынешних котировок в январе государственная казна может недосчитаться около 54,5 млрд рублей.
На этом фоне Владимир Путин попросил правительство разобраться с ситуацией, чтобы предоставляемые Москвой скидки «не создавали никаких проблем с бюджетом». Как полагают специалисты, изменения в системе налогообложения нефтяного бизнеса отчасти помогут решить поставленную президентом задачу.
«Министерство финансов устанавливает размер экспортной пошлины и налога на добычу полезных ископаемых на основе средней цены на нефть. То есть чем дороже сырьё, тем больше денег идёт в бюджет. Однако сама цена нефти зависит от сорта и места, где её добывают. Так, например, дальневосточная нефть стоит больше, чем другие сорта, включая Urals», — рассказал RT ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности Игорь Юшков.
По его словам, сегодня информацию о средней стоимости нефти Минфину предоставляет международное аналитическое агентство Argus. Компания делает свои расчёты на основе опроса трейдеров, по какой примерно цене те закупают сырьё у России. Между тем собираемые данные касаются только продаж на европейском рынке, который сейчас потерял свою актуальность для Москвы, отметил Юшков.
Поскольку Россия уже практически не торгует нефтью с ЕС, статистика Argus больше не показательна. Реальная стоимость продаваемой нефти может быть выше официальных $46,82 за баррель. Это значит, что государство зарабатывает на налогах меньше, чем должно, утверждают специалисты.
«Из-за перестройки экспорта и перераспределения отпускной маржи на транспортные издержки котировки Argus не репрезентативны и не отражают реальных доходов нефтяников. Поэтому российским властям сегодня нужны новые ориентиры. Возможно, это будут азиатские бенчмарки», — предположил в разговоре с RT эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Игорь Галактионов.
Вопрос времени
Наряду с изменениями в расчёте налогов, Россия может ограничить и сами скидки на свою нефть. Так, Министерство энергетики страны планирует отслеживать динамику цен на сырьё и при необходимости устанавливать предельный размер дисконта на основе рыночных котировок. Подробности работы такого механизма ведомство собирается представить в ближайшее время.
Впрочем, скидки на российскую нефть вскоре и так должны сократиться, уверен Александр Новак. По его мнению, текущее положение дел с ценами носит лишь временный характер.
«Дисконт должен со временем уменьшиться, как мы это наблюдали в течение 2022 года, когда в марте — апреле дисконт сильно вырос, потом он начал постепенно падать и в два раза уменьшился», — отметил зампред кабмина.
Похожей точки зрения придерживаются и опрошенные RT эксперты. По словам ведущего аналитика Freedom Finance Global Натальи Мильчаковой, сегодняшние скидки больше связаны с маркетингом российской нефти для новых клиентов, нежели с западным потолком цен.
Как объяснила специалист, дисконт позволяет Москве не только заполучить новых клиентов и сохранить лояльность действующих, но и успешно конкурировать с поставщиками сырья из ОПЕК. Так, например, географическая близость к Китаю даёт России возможность демпинговать гораздо больше, чем это делает Саудовская Аравия.
«Через пару лет (а возможно, и раньше) Россия выстроит новую логистическую инфраструктуру, увеличит количество танкеров, наладит сотрудничество с китайскими страховыми компаниями вместо европейских. Причём самое главное, что западное направление перестанет быть приоритетом для российского экспорта углеводородов. Поэтому цена нашей нефти будет гораздо более рыночной», — предположила эксперт.
Стоимость сырья в мире при этом будет планомерно увеличиваться в ближайшее время, считает Мильчакова. Так, в настоящий момент на глобальном рынке уже наблюдается нехватка энергоносителей, в то время как потребление топлива уверенно растёт, особенно в Индии и Китае.
«Что касается нефтегазовых поступлений в российский бюджет, то сейчас ситуация не слишком плохая. Просто в 2023 году мы не будем получать сверхдоходы от продажи сырья, а общий объём нефтегазовых доходов вернётся к уровню 2021-го или 2020-го. Однако уже к 2024—2025 годам эту недополученную прибыль удастся полностью компенсировать, так как России уже не придётся демпинговать, а мировой дефицит нефти никто не отменял», — заключила Наталья Мильчакова.