В пятницу, 28 декабря, котировки на мировых фондовых площадках растут вслед за укреплением биржевых показателей США. Так, накануне в Штатах промышленный индекс Dow Jones вырос на 1,14% — до 23 138 пунктов, корпоративный индекс S&P 500 — на 0,86% (до 2488 пунктов), а высокотехнологичный NASDAQ прибавил 0,38% и достиг 6579 пунктов.
На фоне позитивной динамики американского рынка торги на азиатских площадках 28 декабря также преимущественно закрылись в плюсе. Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,1% — до 25 504 пунктов, индикатор Шанхайской фондовой биржи SSE Composite прибавил 0,44% и составил 2493 пункта, и только японский Nikkei незначительно просел — на 0,31% (до 20 014 пунктов).
Европейские биржи, в свою очередь, тоже последовали общему тренду в ходе торгов пятницы. В середине дня немецкий индекс DAX рос на 1,54% — до 10 541 пункта, французский CAC 40 — на 1,42% — до 4663 пунктов, английский FTSE 100 — на 1,53%, до 6685 пунктов.
Примечательно, что мировой рынок акций постепенно укрепляется к концу года после рекордной просадки с начала зимы. Так, в период с 3 по 24 декабря основные американские индексы обвалились на 15—16% и обновили минимумы 2017 года. Похожую динамику также демонстрировали европейские и азиатские площадки.
«Одной из причин обвала фондового рынка США стала продолжающаяся торговая война между США и Китаем. В конце ноября на саммите G20 стороны договорились о приостановке конфликта и условились в течение 90 дней не вводить пошлин друг против друга. Но всё же участники рынка на протяжении всего декабря сомневались в эффективности этих договорённостей», — рассказал в беседе с RT аналитик QBF Павел Жуков.
Помимо этого, как отметил эксперт, рынок отреагировал и на опубликованные экономические данные КНР. По информации Национального бюро статистики Китая, в ноябре темпы роста розничных продаж в стране замедлились с 9,2% до 8,6% и достигли минимальных значений за последние полгода. Более того, как следует из материалов ведомства, прибыль промышленных предприятий республики по итогам ноября упала на 1,8%. Снижение показателя произошло впервые с декабря 2015 года. Таким образом, по словам Жукова, мировые инвесторы начали сильнее опасаться замедления китайской и глобальной экономик и стали выводить средства с рынков акций.
Как отметил в интервью RT старший аналитик ИК «Фридом Финанс» Вадим Меркулов, паника среди игроков рынка привела к стремительному росту индекса VIX — в декабре индикатор вырос почти на 125%. Напомним, данный показатель среди инвесторов называют «индексом страха» — он отражает ожидания рынка в отношении будущей нестабильности индекса S&P 500.
Кроме того, по словам аналитиков, инвесторы также негативно отреагировали на повышение ставки ФРС США и приостановку работы американского правительства. Панические настроения усилились и на фоне новостей о возможном увольнении министра финансов Штатов Стивена Мнучина и главы Федрезерва Джерома Пауэлла. Об этом, в частности, сообщало агентство Bloomberg со ссылкой на собственные источники.
Дополнительное давление на мировые котировки акций, по словам Павла Жукова, оказало рекордное падение цен на нефть. Так, в декабре стоимость сырья эталонной марки Brent впервые с августа 2017 года опускалась до отметки $50 за баррель.
Финансовый разворот
Впрочем, ситуация на фондовых рынках начала заметно меняться уже 26 декабря. Тогда в ходе торговой сессии индекс Dow Jones прибавил порядка 5% и вырос сразу на 1086 пунктов (до 22 878). По оценке аналитиков Bloomebrg, рост индикатора стал максимальным с марта 2009 года. Вслед за позитивной динамикой американских торговых площадок европейские и азиатские акции также начали дорожать.
Как объясняют эксперты, инвесторы позитивно восприняли заявление председателя Совета экономических консультантов при президенте США Кевина Хассета. В интервью газете The Wall Street Journal американский чиновник заявил об отсутствии у Дональда Трампа намерений увольнять министра финансов и главу ФРС.
«Также вышли данные о росте розничных продаж в Штатах на рекордные за последние шесть лет 5,1%. Это снизило страхи участников рынка по поводу возможной рецессии экономики США. В целом экономические индикаторы и прибыли компаний остаются в норме для бычьего рынка, а опасения инвесторов больше связаны с политическими рисками в США», — добавил Меркулов.
При этом, как отмечает Павел Жуков, росту фондовых индикаторов также способствовали словесные интервенции Дональда Трампа. 25 декабря в разговоре с журналистами глава Белого дома призвал покупать подешевевшие акции. В результате, по словам аналитиков, фондовые индикаторы начали расти и одновременно спровоцировали удорожание нефти. В ходе торгов 26-го цена барреля Brent прибавила сразу 8% и составила $55,5.
На общей волне
Отметим, на фоне общего глобального роста на фондовых площадках позитивную динамику демонстрирует и российский рынок акций. В ходе торгов 28 декабря индексы Мосбиржи и РТС прибавили 1,3% и выросли до 2360 и 1070 пунктов соответственно.
Нацвалюта России, в свою очередь, торгуется разнонаправленно. В середине дня курс доллара снижался на 0,2% — до 69,4 рубля, а курс евро рос на 0,1% — до 79,6 рубля. Официальный курс валют Центробанка на 29 декабря составил 69,52 рубля за доллар и 79,65 рубля за евро.
Основным фактором влияния на российскую валюту в декабре аналитики называют серьёзные колебания цен на нефть. При этом, как ранее объяснил RT эксперт компании «Международный финансовый центр» Гайдар Гасанов, с 2019 года страны ОПЕК+ будут сокращать объёмы нефтедобычи на 1,2 млн баррелей в сутки в рамках нового соглашения — и стоимость энергосырья начнёт восстанавливаться. В результате, уже в первой половине следующего года рост стоимости углеводородов может поддержать рубль.
По словам аналитиков, дополнительное давление на рубль оказывает риск введения новых санкций. Впрочем, как полагает Гайдар Гасанов, Вашингтон вряд ли расширит ограничения против РФ в начале 2019 года. На этом фоне, как отмечают эксперты, в текущих условиях курс доллара не сможет закрепиться выше 70 рублей.
Снижение паники
В целом, как отмечают опрошенные RT эксперты, после серьёзного декабрьского обвала фондовых котировок на рынке наблюдается техническое восстановление биржевых индикаторов. Согласно оценке Вадима Меркулова, инвесторы постепенно адаптируются к произошедшим событиям, но в то же время основные американские индексы по-прежнему на 10% ниже, чем в начале 2018 года.
Как полагают аналитики, в начале 2019 года фондовые котировки всё ещё будут оставаться под давлением геополитических факторов. Как объяснил в разговоре с RT руководитель дирекции по торговле акциями «БКС Глобал Маркетс» Олег Ачкасов, вероятность заключения торговой сделки между США и Китаем составляет менее 50%. Таким образом, усиление тарифного противостояния двух государств рискует обернуться рецессией для мировой экономики. На этом фоне эксперт не ожидает существенного роста биржевых индексов в новом году.
«Сейчас на рынке высокая волатильность, которая сохранится в 2019 году, несмотря на то что с 26 декабря индекс VIX опустился почти на 20%, достигнув отметки в 29,5 пункта. Это говорит о снижении паники на рынке и возможном росте основных фондовых индексов, но, на мой взгляд, восстановление будет достаточно медленным. Полагаю, что индекс S&P 500 может достичь отметки в диапазоне 2800—3000 в 2019 году», — добавил Меркулов.