На открытии торгов в пятницу, 17 ноября, рубль стартовал с незначительного укрепления к доллару США — на 10:46 мск курс составлял 59,65 рубля. Однако надолго удержать позиции российской нацвалюте не удалось — к середине торговой сессии курсовое значение американца составило свыше 59,70 рубля. Напомним, что 15 ноября рубль достиг локального минимума, опустившись на торгах до отметки 60,92 за доллар. При этом максимальное значение нацвалюты в этом месяце наблюдалось 2 ноября, когда рубль укрепился до показателя 57,98.
На рубль давят два важных фактора, считает начальник аналитического отдела ИК «Велес Капитал» Иван Манаенко.
«Во-первых, на рубль влияет достаточно резкое падение цен на нефть после роста, вызванного событиями в Саудовской Аравии. Эмоциональная реакция рынка прошла, поэтому цены возвращаются к прежним уровням. Также в какой-то момент произошло достаточно серьёзное укрепление американской валюты на мировом рынке. И, совпав, эти два фактора вызвали рост доллара на локальном рынке. Покупателей рубля при столь высоких ценах было достаточно мало», — пояснил RT аналитик.
По прогнозу Ивана Манаенко, вероятность дальнейшего ослабления рубля остаётся достаточно высокой и нынешний уровень 59 рублей за доллар можно считать отправной точной. Аналитик считает, что к концу 2017 года курсовой диапазон составит 60—61 рубль при условии отсутствия экстраординарных событий на рынке.
«Я думаю, что сейчас в ценах на нефть уже заложен тот факт, что соглашение ОПЕК+ будет продлено минимум на полгода. Вероятно, об этом пойдёт речь на встрече экспортёров в Вене 30 ноября. Если вдруг будет сообщение о пролонгации до конца 2018 года, тогда, может, это и вызовет реакцию рынка. Однако нельзя забывать, что на снижение нефтяных цен влияют и фундаментальные факторы — вроде роста запасов сырья и увеличения числа буровых установок в Штатах. В этих условиях мы сохраняем наш прогноз по ценам на нефть в диапазоне $58—61 за баррель», — заключил Иван Манаенко.
На пятничных торгах цена на нефть эталонной североморской марки Brent демонстрировала рост до уровня $61,46 за баррель. Любопытно, что ещё 11 ноября стоимость углеводородного сырья достигла максимального значения за последние два года — $64,27 за баррель, но в последующие дни постепенно снижалась.
«Нефть сейчас торгуется выше отметки, которую ждали инвесторы в этом году, поэтому рубль остаётся достаточно сильным, несмотря на ослабление, которое вызвано оттоком нерезидентов из ОФЗ. До конца ноября мы ожидаем курс в районе 60 рублей за доллар. К концу 2017 года высока вероятность ослабления», — пояснил RT ведущий аналитик «Открытие Private Banking» Андрей Шенк.
По оценке аналитика, во многом ситуация на валютном рынке будет зависеть от решений по итогам декабрьского заседания ФРС США 12—13 декабря.
«Даже если Федрезерв поднимет ставку, на привлекательность валют развивающихся рынков могут повлиять и комментарии регулятора. Кроме того, многое будет зависеть от ситуации с ликвидностью — в декабре погашается большой объём валютных обязательств, если дефицит ликвидности на рынке не возникнет, то ситуация останется достаточно ровной. Если же какие-то глобальные факторы повлияют на настроения инвесторов и возникнет потребность в ликвидности, то нацвалюта может ослабнуть до уровня 61—62 рубля за доллар», — считает Андрей Шенк.
Примечательно, что прогнозы аналитиков по курсу доллара на 2017 и 2018 годы совпадают с официальными ожиданиями властей. Так, ещё в августе Минэкономразвития представило свой базовый прогноз, согласно которому в 2017 году среднегодовой курс доллара к рублю должен составить 59,7 рублей, а в декабре американская валюта будет стоить 63 рубля. В 2018 году министерство ожидает среднегодовой курс на уровне 64,7 рубля, а в 2019 и 2020 годах — 66,9 и 68 рублей соответственно.
Фондовая игра
В завершение рабочей недели внимание инвесторов и наблюдателей также было приковано к фондовому рынку. Так, вечером 16 ноября акции банка ВТБ — второго по величине госбанка России — упали до рекордного за три года уровня, достигнув значения декабря 2014 года.
Цена за акцию составила 5,01 копейки, падение с момента открытия торгов — 9,4%. Любопытно, что при этом объём сделок по акциям ВТБ достиг рекордного значения за год — 5,8 млрд рублей.
Однако уже на открытии торгов 17 ноября ценные бумаги ВТБ демонстрировали рост, что, впрочем, не изменило рекомендаций игроков по пересмотру потенциала акций.
В течение всего 2017 года ценные бумаги ВТБ постепенно снижались, и по данным торгов 16 ноября падение акций составило более 30%, напоминают аналитики Reuters.
Как пояснил RT начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко, падение началось после того, как акции ВТБ достигли отметки в 6 копеек (9 ноября акции достигли отметки в 0,0618 — это самый высокий показатель за ноябрь, по данным БКС Экспресс).
Затем, 14 ноября, ценные бумаги госбанка пробили локальный минимум, закрывшись на отметке в 0,0588. После этого два дня наблюдалось достаточно сильное падение, вызванное тем, что очень большое количество участников закрывало свои длинные позиции из-за срабатывания стоп лоссов (так называются биржевые заявки, выставленные в торговом терминале трейдером или инвестором с целью ограничить свои убытки при достижении ценой заранее определённого уровня).
«Для многих зарубежных инвесторов покупки акций госбанков ограничены из-за санкций. Поэтому так получилось, что выкупить этот «пролив» оказалось фактически некому. Но основная волна падения закончилась, и 17 ноября акции демонстрируют слабо позитивную динамику (+1,3%)», — заключил Георгий Ващенко.