Рисковые сделки местных банков поставили негосударственные пенсионные фонды Дании на грань обвала, сообщает Bloomberg. Сейчас активы фондов королевства составляют около $650 млрд и более чем в два раза превышают ВВП страны ($291 млрд).
С начала 2012 года рекордно низкие кредитные ставки (0,1—2% годовых) рисковых банковских активов «манят» датские НПФ. За четыре года доля инвестиционных сделок в королевстве выросла на 66%, говорится в последнем отчёте Федерального ведомства по надзору за оказанием финансовых услуг Дании (Financial Supervisory Authority in Denmark).
Крупнейший НПФ Дании — ATP Livslang Pension, активы которого оцениваются в $118 млрд, — играет на бирже уже пятый год. Согласно последним статистическим данным фонда, за 2016 год его выручка по инвестиционным операциям составила 12,5 млрд крон ($1,8 млрд). Впрочем, при такой очевидной прибыли компания потеряла около 3,7 млрд крон ($530 млн) средств вкладчиков.
«Наш фонд делит средства клиентов на две категории. Первая — это хеджированный портфель, который гарантирует выплату пенсионных накоплений. Второй — инвестиционный капитал, направленный на покупку валютных облигаций, акций компаний и ценных бумаг. Такая финансовая политика позволяет нам выплачивать пенсионерам больше денег», — заявил Bloomberg бывший исполнительный директор ATP Карстен Стендевад (Karsten Stendevad).
«Игры» НПФ с недавнего времени заинтересовали сотрудников федерального ведомства по надзору за оказанием финансовых услуг Дании. Регулятор намерен обязать фонды отчитываться за операции по рисковым активам перед вкладчиками.
«Сегодня граждане просто не осознают, что их средства, отложенные на безбедную старость, могут «сгореть» из-за ошибок руководства фондов. НПФ должны предоставлять своим клиентам информацию о передвижении средств, иначе к 2030 году датчане рискуют остаться без пенсии»,— заявил газете Politiken генеральный директор федерального ведомства по надзору за оказанием финансовых услуг Дании Джаспер Берг.
Тихая гавань
В 2015 году Дания выбилась в лидеры рейтинга Global Pension Index влиятельной международной консалтинговой компании Mercer благодаря высоким пенсионным выплатам и отлаженному механизму пенсионного страхования.
В стране практикуется накопительная пенсионная система, при которой только часть полученных взносов идёт на государственное пенсионное обеспечение. Остальные средства инвестируются в финансовые активы или ценные бумаги. Среди стран с развитыми экономиками (ОЭСР) в Дании установлен минимальный обязательный государственный взнос на пенсию (1,36%).
«Пенсионная система Дании позволяет одновременно экономить бюджетные средства и способствовать оживлению фондового рынка. При данной модели размер пенсии напрямую зависит от зарплаты и трудового стажа. По сути, каждый работник может влиять на уровень своего финансового обеспечения в старости», — прокомментировал RT старший научный сотрудник Лондонского центра политических исследований Киф Бойфилд. Экономист рассказал, что датчане выходят на пенсию в 65—67 лет. Пенсия граждан составляет примерно 81% от заработной платы — около $2800. Это рекордный показатель среди стран ЕС.
Наряду с Данией пенсионным раем в Европе считается Норвегия, где средние выплаты составляют порядка $1542. Следом идут Германия ($1200) и Швейцария ($900).
Ксения Чемоданова