Золотое время: как рост цены драгметалла связан с обострением геополитических конфликтов в мире
Как рост цены драгметалла связан с обострением геополитических конфликтов в мире
- Reuters
После незначительного падения в начале недели цены на золото вновь устремились вверх и поднялись до $1287,3 за унцию. По словам экспертов, есть все предпосылки и для дальнейшего роста. Ранее, 21 августа, стоимость этого драгметалла достигла уровня $1300, что стало наивысшим показателем за последние 11 недель. Тогда причиной возросшего интереса инвесторов стала вновь вышедшая на первый план словесная война между США и КНДР, а также террористическая атака в Барселоне 17 августа, жертвами которой стали 14 человек.
«Статус золота как защитного актива продолжает привлекать внимание инвесторов и в условиях проведения США и Южной Кореей совместных военных учений. По мнению КНДР, эти учения — не что иное, как «безрассудная провокация ядерного конфликта»: Пхеньян обвиняет Вашингтон в начале военного противостояния», — поделился своим мнением с RT стратег по операциям на товарно-сырьевых рынках Sberbank CIB Михаил Шейбе.
Согласно недельному отчёту Комиссии по торговле товарными фьючерсами, только за последнюю неделю хедж-фонды (инвестиционные фонды) увеличили количество длинных позиций в драгметалле на 30% — с 138 566 до 179 537 контрактов, что является самым высоким уровнем с октября.
Небольшое снижение цен на металл было вызвано сообщениями о том, что главный советник президента США Дональда Трампа Стивен Бэннон покинул свой пост. Эту новость инвесторы расценили как позитивный сигнал на пути реализации экономического курса главы Белого дома. Однако, по словам аналитиков, любое снижение выглядит лишь как кратковременное изменение.
«Если посмотреть на цену золота за последние шесть месяцев, то видно, что колебания происходят в достаточно узком коридоре. И никаких существенных факторов для падения цены не видно», — прокомментировал ситуацию RT профессор финансов Российской экономической школы Олег Шибанов.
Динамика цен на этот металл показывает, что в 2016 году они выросли на 8%, а в этом — уже на 11%. Вот уже несколько лет золото придерживается восходящего, так называемого бычьего тренда, поэтому говорить о его непредсказуемости не приходится.
Честный индикатор
«Ракеты обязательно долетят»: реальны ли угрозы КНДР нанести удар по Гуаму
Аналитики обычно говорят, что золото любит плохие вести. Играя роль главного актива-убежища во время геополитических конфликтов, жёлтый металл приобретает особую популярность у инвесторов, которые рассматривают его как более надёжную альтернативу нестабильным валютам и подверженным серьёзным колебаниям акциям компаний.
Подобная ситуация наблюдалась, например, в ноябре 2010 года — после того как перестрелка между КНДР и Южной Кореей вызвала снижение фондовых бирж, спровоцировав рост спроса на более безопасные активы. По сообщениям РИА Новости, тогда золото подорожало на 21% с начала года и продемонстрировало самый продолжительный период удорожания с 1920 года.
В августе 2013-го основным драйвером роста стали опасения военного вторжения в Сирию со стороны США — буквально за несколько дней активы крупнейшего мирового золотого фонда SPDR Gold Trust достигли месячного максимума. Летом 2014-го на рынке драгметаллов также прослеживалась чёткая «бычья» тенденция на фоне крушения самолёта малайзийских авиалиний на юго-востоке Украины. Тогда золото взлетело на $4,50 — до $1313,90 за унцию, а в сентябре, после авиаударов США по укреплениям «Исламского государства»* в Сирии, металл подорожал ещё на 0,09%.
- AFP
В конце минувшего года существенную поддержку этому драгоценному металлу оказала победа Трампа на президентских выборах в США и последовавшие за этим программные заявления нового главы государства.
«Риск жёсткой риторики заставил инвесторов вернуться к длинным позициям по традиционно резервному активу, — объяснил RT руководитель аналитического отдела Grand Capital Сергей Козловский. — Нарастили совокупную позицию по резервным активам и азиатские инвесторы на фоне агрессивной риторики США по отношению к КНДР и последовавшей аналогичной реакции».
По мнению главы управляющей компании Matterhorn Asset Management Эгона Фон Грейерца, подобные колебания с каждым годом будут учащаться: конфликт между КНР и США в отношении островов в Южно-Китайском море «в любую минуту может перейти на более высокий уровень», к тому же «весь Ближний Восток представляет собой бомбу с часовым механизмом».
Предвестник кризиса
Позитивным драйвером для золота является и экономическая неопределённость в мире. По мнению профессора кафедры прикладной макроэкономики НИУ ВШЭ Игоря Николаева, сегодня мировая экономика находится на пороге очередного циклического кризиса. В последние полвека упадок происходил с периодичностью в 7—10 лет. Последний был в 2008 году, а значит, по мнению эксперта, надо ожидать следующего.
«Предпосылки для него действительно существуют, — заметил Николаев в беседе с RT. — Механизм циклических кризисов простой: возникают пузыри на разного рода рынках — прежде всего на фондовых или на рынках ипотечного жилищного кредитования. Сегодня стоит обратить внимание на уровень капитализации. В США суммарная капитализация рынка акций бьёт очередные рекорды, что приводит к формированию пузырей».
По наблюдениям Грейерца, глобальные рынки акций росли последние сто лет. Из-за развития кредитования и печатания денег происходила масштабная инфляция активов, но этот тренд не бесконечен, и пузырь рано или поздно лопнет.
«Вскоре все валюты начнут ускоряющуюся гонку вниз, ко дну. Последствия коллапса доллара будут катастрофичными для глобальной финансовой системы, — пишет эксперт в аналитической статье. — Настоящее средство сохранения богатства должно обладать ликвидностью, иметь физическую форму, быть редким, делимым и обладать стабильной покупательной способностью. Это ведёт нас к золоту: ни один другой актив не имеет таких характеристик. И это уж точно не биткоин и не бриллианты».
- Reuters
Ставки на тихую гавань
Все упомянутые выше риски толкают мировые центробанки и инвестиционные фонды в традиционную тихую «золотую гавань». По данным аналитической компании Thomson Reuters, лидером по приросту запасов золота уже пятый год является Банк России. За первые шесть месяцев этого года регулятор купил ещё 100 тонн, а за два с половиной года золотые резервы страны выросли до 1,7 тыс. тонн. Отличились также Турция и Казахстан. За шесть месяцев 2017 года вместе с Россией они приобрели 200,7 тонн золота.
Золотой ответ доллару: Центробанк РФ пятый год лидирует в мире по закупкам драгметалла
Активно наращивает золотые запасы и Поднебесная. По данным Китайской ассоциации по золоту, за первые три месяца текущего года было закуплено на 15% больше жёлтого металла (до 304 тонн), чем за аналогичный период в 2016 году. Самые большие запасы золота сделаны Соединёнными Штатами — резерв составляет 8 133,5 тонн. На втором месте — Германия (3 377, 9 тонн), на третьем — МВФ (2 814 тонн).
А вот страны, не обладающие запасами этого металла, в случае кризиса могут остаться со стремительно обесценивающимися ценными бумагами на руках. Деньги, не подкреплённые золотом, станут просто цветными бумажками, которые займут место в коллекциях нумизматов.
«На фоне повышенной геополитической и экономической неопределённости, а также экспериментов с денежной политикой и глобальной валютной войны рекомендации приобретать драгоценные металлы более чем актуальны в последние годы, — отметил в интервью RT научный сотрудник Института Людвига фон Мизеса Марк Торнтон. — Я не удивлюсь, если в течение следующего года цена на золото поднимется на 20% и более».
*«Исламское государство» — террористическая организация, запрещённая на территории России.
